Capítulo 2

NOTA: Abajo de este artículo tienes varios recursos descargables. Pero solo estarán disponibles para quienes lean hasta el final.

Que frustrante pasar más de 40 años contribuyendo al régimen de pensiones voluntarias y darse cuenta que el crecimiento de la inversión fue mínimo. Como asesora en finanzas personales, probablemente, te diría es mejor eso que nada. Pero no puedo ser conformista cuando se trata del dinerito con el que le vas a dar de comer a tu yo viejito.

Por ejemplo: una persona a los 30 años comienza ahorrar en BN Vital US$300 mensuales. Cuando tenga 65 años habrá aportado: US$126.000. El rendimiento real será de US$177.831.

A sus 65 años recibirá un total de US$303.831.  Con esos US$300. mil tendrá que vivir por sus próximos  30 años, suponiendo que fallezca a los 95. Es dinero dividido entre  30 años son tan solo US$10 mil al año u US$833 mensuales.

Suponiendo que no tiene deudas y que gozará de una buena salud, pues, a lo mejor podría subsistir con ese monto. Pero, el problema viene si de esos US$800 tiene que asumir compromisos financieros, terminar de pagar la casa o se enferma.

En el caso de Costa Rica este régimen se diseñó con el fin de que los ciudadanos tuviésemos una oportunidad de complementar la pensión del régimen tradicional, pues ya se sabía que el sistema de pensiones de la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS) se creó con la mejor de las intenciones, pero con muchísimos vicios que, tarde o temprano, lo harán colapsar.

Los Desafíos

En comparación con el resto de Latinoamérica, Costa Rica posee uno de los procesos de envejecimiento más acelerados por una combinación de dos factures: Una caía en la tasa de fecundidad y un aumento en la expectativa de vida. Ambas variables son nefastas para la sostenimiento del régimen.

De acuerdo con un estudio realizado por Edgar Robles Cordero, para la Academia de Centroamérica en el 2019. «Solo en el caso del régimen de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM), la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) estima que el déficit actuarial equivale al 102 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB).  Eso representa dos veces la deuda pública del país.

«Este déficit surge porque el IVM otorga en promedio jubilaciones que duplican el monto al cual podría acceder un retirado con sus cotizaciones. Este subsidio, cuyo valor presente por jubilado, el BID calcula en US $153.000, es pagado por una población activa que se ha ido encogiendo a lo largo del tiempo, en relación con los pensionados».

Se invirtió la pirámide

Nuestro régimen tradicional está diseñado como sistema piramidal. Es decir,  la base de ese triángulo la compone del total de la fuerza laboral. Esta población, económicamente activa, es la que mantiene a la cúspide de la pirámide que son los pensionados.

Al disminuir la tasa de fecundación y aumentar la expectativa de vida, la pirámide se invirtió y con el paso del tiempo la población mayor aumenta. Y  la fuerza económica laboral cada vez es menor. Eso sin tomar en cuenta la gran cantidad de trabajos informales que del todo no contribuyen.

En vista de que se comportamiento se veía venir, se diseñó el régimen de pensiones voluntarias. Del que hablaremos en este artículo.

Los Peros de las Pensiones Voluntarias

Este sistema pretendía ser la tabla de salvación para nosotros los que seremos adultos mayores en unos 10 años, aproximadamente. Y se caracteriza por tener los siguientes incentivos fiscales:

1. Exoneración del impuesto sobre la renta sobre la contribución, que en el caso de los salarios más alto es un 25 por ciento.
2. También se exoneran las cargas sociales de la CCSS.
3. Se exoneran  las rentabilidades que generan los fondos.
4. El aporte máximo para aplicar estas exoneraciones es del 10 por ciento del salario del trabajador.

Para retirar los fondos:

Según la explicación del estudio de la Academia de Centroamérica, «para poder retirar los recursos del RV de forma anticipada se requiere haber cotizado 66 meses al plan de pensión voluntario y devolver las exoneraciones recibidas en proporción inversa a la edad del trabajador.

«Por ejemplo, si el retiro anticipado de los ahorros ocurre antes de los 48 años, se debe devolver el 100 por ciento de los incentivos fiscales recibidos. Si el retiro ocurre a los 48 años, se debe devolver el 90 por ciento de los incentivos fiscales recibidos, a los 49 años el 80 por ciento, y así de forma lineal, hasta que al cumplir los 57 años el trabajador puede realizar retiros anticipados sin la necesidad de devolver los incentivos fiscales», explica el documento, que pueden descargar en la parte de abajo de este artículo.

PEROS

El asunto es que la mayor parte de los trabajadores decidieron no contribuir y francamente, para quienes son asalariados, los incentivos fiscales tampoco representaron un gran incentivo. El sistema voluntario, únicamente, aumentó en 17 mil afiliados en los últimos 5 años. Representa solo el 1% del Producto Interno Bruto (PIB).

Pero 1: Carencia de cultura de inversión a largo plazo. Cuando yo vendo algún instrumento de inversión a largo plazo, las primeras preguntas letales que me hacen mis clientes son: ¿Qué pasa si lo quiero sacar antes? y la segunda es: ¿Cuánto es el mínimo?. Ambas preguntas demuestran una gran ignorancia financiera.

Pero 2: Falta de cultura financiera. Así que felicidades a vos que estás leyendo este artículo. Es hora de tomar las riendas de nuestro dinero.

Pero 3: Incentivos fiscales insuficientes. Lo vimos en párrafos anteriores.

Pero 4: Rendimientos paupérrimos. En cuanto a los rendimientos me voy a referir, únicamente, a los fondos en dólares, pues me parece un total absurdo guardar dinero para el largo plazo en colones. De hecho, si el sistema financiero y bursátil fuera mío eliminaría, por completo, los instrumentos de inversión, a largo plazo, en moneda débil y estimularía inversiones en dólares, euros y yuanes, por ejemplo.

Pero bueno, volviendo a los rendimientos en dólares, para mayo del 2021, con una inversión a 10 años, el rendimiento promedio de las 4 operadoras de pensiones (Bac SJ Pensiones, BCR Pensión, BN vital y Popular pensiones) es de 5,01%. Así que no hay incentivo fiscal que pueda compensar semejante rendimiento de hambre. Además, BN Vital y Popular Pensiones cobran un 10% de comisión sobre los rendimientos. Juzguen ustedes.

Otra comparación

En cambio, si yo invierto, por ejemplo, en el Best Index de Best Meridian Insurance (BMI), regulado en Costa Rica y en los Estados Unidos, el mismo monto del ejemplo anterior (una persona de  que comenzó a contribuir US$300 mensuales a sus 30 años de edad).  A los 65 años habrá contribuido un total de US$126.000.

Pero en este caso, y gracias al interés compuesto, y a las menores cargos administrativos, recibirá US$641.896. Prácticamente, un 50% más. Quiero aclarar que este producto tiene un componente de seguro de vida de US$100.000 mínimo. Así que cumple perfectamente con dos objetivos: proteger a la familia y complementar la pensión. Si bien el Best Index NO es una pensión voluntaria, lo cierto es que ese ahorro puede usarse con ese fin.

Otra ventaja es que el dinero no está en Costa Rica así que nos libramos del riesgo país. Mi interés con este artículo no es venderte el Best Index, sino darte un ejemplo, de que hay otros instrumentos más rentables, seguros y regulados que pueden ofrecerte una mejor alternativa a tu yo viejito.

En tal caso, si  tienes interés en este producto podés agendar una cita conmigo hoy mismo Agenda tu Cita Hoy Mismo. Esta cita no tiene ningún costo. Pero si te advierto que el único tema a tratar es el Best Index. Para hablar de tus finanzas personales tengo otro tipo de asesoría que sí tienen costo y podés contratarlas en esta misma página en la pestaña de Productos y Servicios.

Datos Preocupantes

Estos datos se desprenden del estudio de la Academia de Centroamérica.

• En el 2019, las contribuciones al IVM, el pago de las pensiones con cargo a Presupuesto Nacional y el Régimen no Contributivo de la CCSS, consumieron el 22 por ciento de los gastos del Gobierno.  Aproximadamente, un 4 por ciento del Producto Interno Bruto.
• En Costa Rica solo la mitad de los adultos mayores de 65 años recibe una pensión de cualquier régimen de pensiones.
• En Costa Rica, Colombia y México, los adultos mayores a los 65 años son los que sufren la mayor tasa de pobreza.
• Además, la pobreza en Costa Rica entre adultos mayores de 80 años se duplica en comparación con lo mayores de 65 años.

¿Qué podemos hacer?

Definitivamente, como buenos ciudadanos, debemos seguir contribuyendo, responsablemente, a los sistemas obligatorios. Y siempre que hago mi aporte pienso en lo siguiente: gracias a este dinero mis papitos están recibiendo su pensioncita en este momento.

Pero no podemos quedarnos sentados esperando que ocurra el milagro. Cuando son años de años de diversos estudios, economistas, analistas, políticos y estudiosos han tratado de brindar alternativas y la cosa  solo empeora.

Entonces, como asesora en finanzas personales, debo darte las siguientes recomendaciones:

1. Elimina tus deudas YA. No podés llegar a la vejez arrastrando deudas porque ese dinero ejerce una presión no solo psicológica, sino sobre tu billetera. La deuda empobrece.
2. Busca fuentes de ingresos pasivos que te permitan redondearte el dinero para la jubilación. Un ejemplo de ingresos pasivos son apartamentos en alquiler.
3. Busca una alternativa, SEGURA, REGULADA Y RENTABLE, de inversión a largo plazo. Y que cuyo dinero no permanezca en Costa Rica. Te dejo el link de un video que hice al respecto: Alternativa de Inversión a Largo Plazo
4. Por nada del mundo te recomiendo los siguientes productos : RL360, Old Mutual, Hansard, Investment Founds. Y todos aquellos ubicados en la isla de Man, Gran Caimán, Bahamas, Inglaterra, etc. Más adelante haré otro artículo y otro programa explicando las razones.
5. Ten un buen seguro de gastos médicos. La razón es porque una de las grandes fugas de dinero que sufren, principalmente, los familiares de los adultos es la enfermedad de sus viejitos. Al no tener un buen seguro, los adultos o sus hijos, se ven obligados a endeudarse o a vender las propiedades para hacer frente a la problemática, empeorando las circunstancias financieras.
6.  Recuerda la siguiente premisa: Largo plazo es Largo plazo. Estamos hablando de un horizonte de inversión de 15 a 30 años.
7. Con la jubilación no se juega así que tampoco te recomiendo  jugar al trading o hacer inversiones con un riesgo alto.

Descargables

1. Información para el estado de cuenta El-sistema-de-pensiones-en-Costa-Rica-y-sus-desafíos

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Y Recuerda: Orgániza y Sé Libre

Ese día mi tío me acompañó al puesto de bolsa. Recién me dieron mi cédula y con gran ilusión fui a celebrar mi cumple, haciendo mi primer inversión en el mercado de valores. Esa sensación tan placentera y de alcanzar el mundo con mis manos y mis primeros 50 mil colones (una fortuna para esa época), me hizo «adicta» a este tipo de inversiones.

Con ese dinero, años más tarde, pude comprar el ordenador más sofisticado de la época. La prima para nuestra segunda casa propia. El adelanto de los estudios de mi hijo mayor. El capital inicial para varios de mis negocios, que por cierto, hoy no existen.  Lamentablemente, ese puesto de bolsa, que prácticamente, me vio pasar de adolescente  a mujer y de inversionista simple a sofisticada, hoy no existe.

Me hice tan adicta que probé, absolutamente, todos los instrumentos disponibles en el mercado y según mi nivel de capital. Incluso, mentí en varios test de perfil de inversionista, con el fin de probar cosas más sofisticadas en mi diminuto mercado. Aún hoy mantengo inversiones en bolsa. Pero alcancé tope y madurez tanto como mujer y como inversionista.

En este camino, algunos corredores tomaron decisiones muy buenas para mis inversiones. Pero también perdí dinero. Al día de hoy llevo dos años con una inversión pegada, pues no puedo deshacerme de la participación en ese instrumento, ya que nadie la quiere comprar. Eso significa una pérdida para mi portafolio de, aproximadamente, US$50 mil.

Al inicio, entre mis 20 y los 26 años, me concentraba mucho en las pérdidas y ganancias. Revisaba los estados de cuenta mensualmente. Eso me hizo caer en una racha emocional que mi mentor llama: El cliclo del dolor y el placer. Eso significaba que cada vez que los estados reflejaban pérdidas entraba en depre. pero, por  el contrario, si se reflejaban ganancias era una alegría emocional, así la ganancia fuese, únicamente, de un 2%.

Con el paso de los años eso se me quitó. Al punto de aceptar una pérdida importante como si nada estuviese pasado.   Incluso, el día que anunciaron los problemas de Aldesa Valores. Mi primer puesto de bolsa, no me afectó en lo absoluto. Dormí como si nada. Y es que en realidad así debe ser: dinero es dinero y punto.

El trading y las Inversiones

Ese crecimiento me llevó a madurar la idea de manejar mis propias inversiones y establecer mis rutas de inversión. Así que estoy estudiando, con el que yo considero  el mejor en el mercado de habla hispana sobre el tema, Hyenuk Chu. Y quiero compartirte algunos aspectos aprendidos.

Vale la pena aclarar que aunque estos conceptos están relacionados con el trading y las inversiones en el mercado de valores internacional, no significa que no puedan aplicarse  a cualquier tipo de inversión. Al fin y al cabo, el invertir es uno de los pasos más emocionantes en el camino hacia la libertad financiera.

Los Enemigos

Enemigo 1: Enfocarse solo en las pérdidas o ganancias. Sin disfrutar el proceso. Debemos tener los ojos puestos en la meta. Y enfocarse en los pequeños pasos, sin importar si fueron pérdidas o ganancias. Lo importante es analizar las estrategias. Si no se hizo bien, se hacen las correcciones necesarias.

Enemigo 2: El pasado. Suponiendo que hemos tomado decisiones que nos generaron pérdidas, pérdidas y más pérdidas. El enfocarse en esos errores nos genera frustración. Y nos impide avanzar. Revolcarse en el dolor de la pérdida, es un gran error. Arrastrar la mala racha al nuevo día hace que se mantenga el ciclo de dolor y placer.

Enemigo 3: La Duda. Cuando uno se contamina con las pérdidas anteriores, entonces, uno comienza a dudar y dudar. Así se genera incertidumbre. Y se pierde la confianza. Si uno hace un movimiento en ese estado, definitivamente, se va a convertir en pérdida. Entonces, cuando hay incertidumbre mejor no invertir.

Enemigo 4: El Miedo. De acuerdo con Hyenuk Chu, aún cuando se haga todo el análisis. Uno siempre es como insaciable de análisis. Y comienza a caer en el miedo. Se da una parálisis por análisis. Y el miedo te lleva a entrar en movimientos muy tarde.

Enemigo 5: Querer ganar dinero rápidamente. Anhelar pasar de ganar US$1.000 a US$100.000 en una semana. Dice Hyenuk que él lo ha hecho. Pero cuando uno se concentra en rentabilidad rápida  y se tiene el primer tropiezo todo se termina. Te vienes abajo emocionalmente. Así que es mejor, lento, pero seguro. Lo recomendable es concentrarse en dos o tres tácticas para analizar y no un mar de estrategias que pueden agobiarte. Entre más sencillo mejor.

Bono: Enemigo 6:  Cuando comienzas a asomar la nariz al fascinante mundo del trading y las inversiones, aparecen miles de gurúes, academias, metodologías, tácticas, técnicas, estrategias, mentores.

Ahora más que nunca, Las redes están infestadas de información sobre el tema. Tengo compañeros en esta área, que brincan de un mentor a otro en una misma semana. Se tragan toda la información de uno y a la semana siguiente de otro. Para mi eso significa una pérdida de tiempo, de focus y a la postre de dinero. Mi recomendación es que investigues muy bien, quién es digno de enseñarte.

En mi caso, quise aprender con alguien que hablara mi mismo idioma. Pues francamente, no entiendo muy bien inglés. Que fuera latino pues su realidad social podía ser muy parecida a la mía.

En mi caso, otro de los factores decisivos  fue el prestigio y la integridad de mi mentor. Es muy reconocido en este mundo del trading por hacer millones de dólares. Comparte mis valores morales y espirituales. Tiene espíritu de maestro. Finalmente, lo escogí yo. No él a mí. Es decir, él nunca me vendió, absolutamente nada. Así que fui  tras él,  con total libertad de investigación. Hagan lo mismo ustedes.

Si te das cuenta todos esos enemigos pueden aplicarse en diversas inversiones, ya sea en valores, en negocios o en propiedades. Los principios son los mismos.

Si te gustó este artículo te pido, por favor, compartirlo con tu círculo de influencia. Aplicar los conceptos que consideres más importantes. Y te espero todos los martes a las 7:00 pm (hora Costa Rica) en mi programa: Consultas con la Dra.Finanzas por mi canal de you tube: Dra. Finanzas.

 

Y Recuerda: Organízate y Sé Libre